程式交易的特色

程式交易在這一兩年算是蠻火熱的

從網路上可以看到許多相關產品出現

像許多關於程式交易的部落格、券商API、下單機，以及各式各樣的程式

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程式交易的特色就是，用某種周期的K線圖

譬如最常見的 5分、15分、30分、一小時、一日等

再配合技術、價量等分析組成買賣訊號

而這通常是順勢行為，譬如上漲穿越均線做多，反之作空

所以一般程式交易在盤整時，績效會比較不好。(可以看看雅策公開的數據也可得知 )

並且不少程式是用 next bar 也就是要到該根 K 棒 收完後訊號確立，下一根開盤進場


操盤的主力或是大戶，或多或少也了解程式交易在搞甚麼

甚至他們自己或許也在參與其中

而上禮拜連續三天，可以合理推斷有特定人士透過程式交易的特殊行為，來進行操盤或出貨等動作


首先先看

1. 11/25 一開盤還蠻平靜的，在 9:11突然開始上漲，接著到 9:15 程式交易單進來繼續推升行情

2. 11/26 一樣是在 9:11突然開始上漲 ，等過了 9:15 開始急速拉回，推斷主力先進場炒後，等到15分一到立即出脫給哪些才正要進場的程式交易單

3. 11/27 一開盤就先大跌不少，但是也是上下震盪，還沒明確方向出現。但到了 9:13左右，開始狂殺..


為甚麼都在 9:15 左右呢 ??

因為 5分、15分、30分 K線交易程式，都會聚集在 9:15 判斷完下單 (next bar)

主力只要花一兩分鐘往某個方向突破，接下來就可以靠一些程式單把價位推上去

甚至他要出貨也相對容易

或許可以用更短K線來避免此狀況，甚至改用 tick 交易~~

年底將是程式交易的天下了

年底將是程式交易的天下了!!!

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今天新聞就提到將會有兩種新金融商品在台灣交易

第一是指數型權證

權證其實跟選擇權很像，算是選擇權之簡易版。同樣都是以小博大的投資工具。

權證若在大多頭或大空頭，且抓對方向，獲利會相當可觀。這點也與選擇權雷同。

只是台灣之前都是股票權證，所以預計今年要推出指數型權證。

但我覺得跟現有的選擇權很像，只是方便給證券戶玩~~


第二，也就是今天新聞的重頭戲，台指期盤後交易

簡單的話就是未來台指期交易時間，

除了現有的8:45~13:45 之外，

再增加 15:45~24:00 交易時間

未來再續增到隔天清晨 04:30


這種超長交易時間，一定得靠機器人才有辦法掌握盤勢

而且這勢必會完全影響台灣金融市場

為什麼呢？台灣市場第一個超長交易時間的金融商品

以往台灣股市收盤後，有重大事件，不能及時反應，都只能明天開盤等死

譬如 319 、911、921等重大事件...

近幾年，高手會去新加坡摩台指避險，他同樣是下下午到晚上可交易台灣摩台指數

但要開外國戶頭相對麻煩

(摩台指也是世界Trader 重要交易工具之一，我指的 Trader 有點是指程式交易人和期貨操盤手)

而台灣自行推出可盤後交易，勢必也能吸一些原本要去摩台指市場的資金


但目前還有變數就是年底預計開始實施，因為是預計，所以不是百分之百會實施..