程式交易的特色

程式交易在這一兩年算是蠻火熱的

從網路上可以看到許多相關產品出現

像許多關於程式交易的部落格、券商API、下單機，以及各式各樣的程式

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程式交易的特色就是，用某種周期的K線圖

譬如最常見的 5分、15分、30分、一小時、一日等

再配合技術、價量等分析組成買賣訊號

而這通常是順勢行為，譬如上漲穿越均線做多，反之作空

所以一般程式交易在盤整時，績效會比較不好。(可以看看雅策公開的數據也可得知 )

並且不少程式是用 next bar 也就是要到該根 K 棒 收完後訊號確立，下一根開盤進場


操盤的主力或是大戶，或多或少也了解程式交易在搞甚麼

甚至他們自己或許也在參與其中

而上禮拜連續三天，可以合理推斷有特定人士透過程式交易的特殊行為，來進行操盤或出貨等動作


首先先看

1. 11/25 一開盤還蠻平靜的，在 9:11突然開始上漲，接著到 9:15 程式交易單進來繼續推升行情

2. 11/26 一樣是在 9:11突然開始上漲 ，等過了 9:15 開始急速拉回，推斷主力先進場炒後，等到15分一到立即出脫給哪些才正要進場的程式交易單

3. 11/27 一開盤就先大跌不少，但是也是上下震盪，還沒明確方向出現。但到了 9:13左右，開始狂殺..


為甚麼都在 9:15 左右呢 ??

因為 5分、15分、30分 K線交易程式，都會聚集在 9:15 判斷完下單 (next bar)

主力只要花一兩分鐘往某個方向突破，接下來就可以靠一些程式單把價位推上去

甚至他要出貨也相對容易

或許可以用更短K線來避免此狀況，甚至改用 tick 交易~~